今年以來，新一輪疫情反復、俄烏局勢升級、大宗商品價格劇烈波動、通脹高企，世界經(jīng)濟增長面臨多重風險。國內(nèi)宏觀經(jīng)濟在穩(wěn)增長政策效應的推動下，前兩個月運行平穩(wěn)，3-4月國內(nèi)疫情持續(xù)散發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈運轉不暢，紡織市場消費需求低迷。5月以來，隨著國內(nèi)疫情防控形勢總體向好，各項穩(wěn)增長政策效應逐漸顯現(xiàn)，企業(yè)復工復產(chǎn)有序推進，營收及出口同比仍保持增長態(tài)勢，展現(xiàn)了棉紡織行業(yè)較強的發(fā)展韌性和抗風險能力。
生產(chǎn)有序推進
中國棉紡織行業(yè)協(xié)會跟蹤數(shù)據(jù)顯示，今年上半年跟蹤企業(yè)紡紗和織造設備利用率與去年相比下降明顯。整體看，以中小企業(yè)為主的集群企業(yè)設備利用率基本保持在70%左右，重點企業(yè)的設備利用率好于集群企業(yè)，其中紡紗設備利用率高于織造。跟蹤重點企業(yè)紗產(chǎn)量累計同比下降2.4%，布產(chǎn)量同比表現(xiàn)相對好于紗產(chǎn)量，與去年同期布產(chǎn)量基數(shù)低于紗產(chǎn)量相關；集群企業(yè)紗、布產(chǎn)量累計同比分別下降2.9%和2.4%。終端市場持續(xù)冷清，下游訂單減少，市場觀望心理較強，紗、布銷售量萎縮，累計同比分別下降4.9%和1.2%。紗、布庫存持續(xù)增加，多數(shù)企業(yè)庫存水平處于高位，部分企業(yè)紗、布庫存超兩個月。
原料價格大幅波動
企業(yè)逐步調整產(chǎn)品結構
棉花價格。今年以來，截至6月中旬，國內(nèi)標準級棉花價格持續(xù)在20000-23000元/噸的區(qū)間高位震蕩(近十年高位)，6月下旬，隨著市場對美國經(jīng)濟衰退的擔憂加劇，美股和大宗商品價格在拋售中大幅收低，國際棉價連續(xù)暴跌，疊加涉疆問題以及下游消費低迷等因素，國內(nèi)棉花價格隨之進入下行通道，6月30日價格跌至18000元/噸附近，較年初下跌17.8%。內(nèi)外棉價差波動劇烈。3月以來，國際大宗商品價格快速走高，國際棉價走強，3月下旬開始，國際棉價反超國內(nèi)棉價，內(nèi)外棉價差持續(xù)倒掛，最高值超過6700元/噸。
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短纖價格。粘膠短纖和滌綸短纖價格大幅上漲。在生產(chǎn)成本上升和預售量較好的支撐下，粘膠短纖價格上漲，6月底粘膠短纖價格較年初上漲25.1%；滌綸短纖較年初上漲20.8%。但今年上半年，棉花與粘膠短纖、滌綸短纖的平均價差處于歷史高位，1-6月均價價差分別達到8137元/噸和13938元/噸。同時，從紗線銷售情況看，純化纖紗及混紡紗的銷售整體好于純棉紗，疊加涉疆問題，企業(yè)逐步調整產(chǎn)品結構，增加使用非棉纖維，生產(chǎn)差異化產(chǎn)品。
經(jīng)濟效益持續(xù)承壓
營收及出口仍保持增長
面對大幅波動的原料價格、弱需求、高庫存，棉紡織企業(yè)經(jīng)濟效益持續(xù)承壓。今年上半年，跟蹤重點企業(yè)營業(yè)收入累計同比增長5.7%，增速較1-5月下降0.6個百分點；出口交貨值累計同比增長6.9%，較1-5月下降2.3個百分點；利潤總額同比下降19.0%，降幅較1-5月擴大4.1個百分點；虧損面32.5%，較1-5月擴大3.5個百分點，同比擴大15.0個百分點。
景氣指數(shù)持續(xù)位于枯榮線下方。6月棉紡織景氣指數(shù)46.57，較5月下降2.07。從分類指數(shù)看，在構成中國棉紡織景氣指數(shù)的7項指數(shù)（原料采購、原料庫存、生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品庫存、企業(yè)經(jīng)營、企業(yè)信心）均位于枯榮線下方，且較5月進一步下降，顯示行業(yè)處于欠景氣狀態(tài)。
國際環(huán)境嚴峻復雜
國內(nèi)市場有望回升
上半年，面對國內(nèi)外復雜環(huán)境變化，棉紡織行業(yè)積極應對，加大非棉纖維應用，提升生產(chǎn)的連續(xù)化、自動化和智能化水平，修煉內(nèi)功，克服各類影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的困難，在承壓中前行。展望下半年，2022年6月，世界銀行將2022年全球經(jīng)濟增長預期下調至2.9%，國際環(huán)境依然嚴峻復雜，受全球通脹超預期變化、地緣危機延宕和美聯(lián)儲加速貨幣政策緊縮影響，全球經(jīng)濟增速回落。不過，6月份以來中國經(jīng)濟韌勁彰顯，出現(xiàn)了更多積極因素。隨著財政、貨幣、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈等一攬子穩(wěn)增長政策的落地實施，下半年中國經(jīng)濟有望充分發(fā)揮韌性足、潛力大、空間廣的優(yōu)勢，實現(xiàn)增速逐季回升，內(nèi)銷市場需求有望提升。同時，區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關系協(xié)定（RCEP）將促進我國棉紡織行業(yè)與東盟、日韓等國家的貿(mào)易合作進一步強化。“金九銀十”即將到來，期待市場出現(xiàn)轉機。
