2023年化纖行業(yè)運(yùn)行基本情況
�。ㄒ唬┊a(chǎn)量增速提升，庫(kù)存水平正常
2023年，化纖產(chǎn)量增速較2022年有所提高。一方面，行業(yè)原本計(jì)劃在2022年投產(chǎn)的裝置由于市場(chǎng)行情的原因，部分延后至2023年，使得2023年產(chǎn)能再次集中投放。另一方面，行業(yè)總體開工負(fù)荷高于上年同期，以直紡滌綸長(zhǎng)絲為例，一季度受春節(jié)因素影響較大，平均開工負(fù)荷約67%；二季度平均開工負(fù)荷約84%；三、四季度平均開工負(fù)荷約90%；全年平均開工負(fù)荷較2022年提升約10個(gè)百分點(diǎn)。
根據(jù)中國(guó)化纖協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年化纖產(chǎn)量為6872萬噸，同比增長(zhǎng)8.5%（表1）。其中， 萊賽爾纖維產(chǎn)量33.6萬噸，同比大幅增加138.3%；氨綸產(chǎn)量96萬噸，同比增加11.6%；滌綸產(chǎn)量5702萬噸，同比增加8.7%。
表1 2023年中國(guó)化纖產(chǎn)量完成情況
在行業(yè)高投產(chǎn)、高開工的情況下，化纖總體庫(kù)存仍處于正常水平。以滌綸POY為例，全年平均庫(kù)存約15天，較2022年下降11天，尤其6~9月，平均庫(kù)存均在15天以下。
（二）內(nèi)需逐步回暖，終端外需壓力明顯
供應(yīng)端的高增長(zhǎng)離不開需求端的支撐，受益于社交場(chǎng)景恢復(fù)，2023年紡織行業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求韌性較強(qiáng)，國(guó)內(nèi)紡織服裝類商品零售明顯修復(fù)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，1-12月全國(guó)限額以上單位服裝、鞋帽、針紡織品類商品零售額同比增長(zhǎng)12.9%，增速較2022年大幅回升19.4個(gè)百分點(diǎn)，整體零售規(guī)模超過2019年水平，且明顯好于社會(huì)消費(fèi)品零售整體水平。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)零售增速實(shí)現(xiàn)良好回升，2023年全國(guó)網(wǎng)上穿類商品零售額同比增長(zhǎng)10.8%，增速較2022年大幅回升7.3個(gè)百分點(diǎn)。
受海外需求收縮、貿(mào)易環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)上升等因素影響，2023年我國(guó)紡織行業(yè)出口壓力明顯加大，但行業(yè)發(fā)展韌性在外貿(mào)領(lǐng)域持續(xù)顯現(xiàn)，對(duì)“一帶一路”部分市場(chǎng)出口實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)，帶動(dòng)紡織品服裝出口總額降幅逐步收窄。中國(guó)海關(guān)快報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)紡織品服裝出口總額為2936.4億美元，同比減少8.1%，增速較2022年回落10.6個(gè)百分點(diǎn)，但累計(jì)降幅自9月以來逐步收窄。主要出口產(chǎn)品中，紡織品（紡織紗線、織物及制成品）出口額為1345億美元，同比減少8.3%；服裝出口額為1591.4億美元，同比減少7.8%。主要出口市場(chǎng)中，我國(guó)對(duì)美國(guó)、歐盟、日本等市場(chǎng)紡織品服裝出口規(guī)模均較上年有所減少，對(duì)“一帶一路”沿線的土耳其、俄羅斯等國(guó)家出口穩(wěn)中有升。
整體來看，終端需求較2022年有所改善，帶動(dòng)化纖直接下游需求好于2022年同期。從化纖下游主要行業(yè)（加彈、織機(jī)、滌紗）開機(jī)率來看，均處于近幾年的偏高水平。從輕紡城成交量來看，也略好于2022年同期，特別是9月份之后成交量明顯提升。
（三）出口保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，出口量創(chuàng)歷史新高
近年來，全球紡織產(chǎn)業(yè)分工持續(xù)深化，產(chǎn)業(yè)鏈前端和中間產(chǎn)品貿(mào)易更趨活躍，體現(xiàn)出產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈融合加深，我國(guó)化纖產(chǎn)業(yè)正是國(guó)際紡織供應(yīng)鏈的核心參與方。根據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年化纖出口量為650.73萬噸，同比增加15.08%（表2），較2022年提升6.32個(gè)百分點(diǎn)；出口占比9.47%，較2022年提升0.76個(gè)百分點(diǎn)。其中，滌綸長(zhǎng)絲、滌綸短纖拉動(dòng)化纖出口增長(zhǎng)，同比增加均超過20%，如滌綸短纖月均出口10萬噸，遠(yuǎn)超往年同期水平。從出口目的地看，印度、土耳其、越南、巴基斯坦、埃及、巴西位列前六，出口市場(chǎng)向紡織業(yè)快速發(fā)展的新興市場(chǎng)集中。其中，出口印度70.26萬噸，同比增長(zhǎng)45.49%，出口占比超10%；出口土耳其62.8萬噸，同比增長(zhǎng)30.54%，出口占比為9.65%；出口越南60.95萬噸，同比增長(zhǎng)12.73%，出口占比為9.37%。
表2 2023年化纖主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況
（四）價(jià)格波動(dòng)減弱，市場(chǎng)相對(duì)平穩(wěn)
2023年，原油價(jià)格中樞低于2022年，且波動(dòng)較為平穩(wěn)（圖1）。整體來看，上半年原油價(jià)格基本保持在70~80美元/桶震蕩，階段性受到美歐銀行業(yè)危機(jī)、OPEC+減產(chǎn)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、歐美出行需求旺季等因素影響；三季度，受宏觀加息暫緩和沙特減產(chǎn)等影響，原油價(jià)格開啟上漲模式，漲幅高達(dá)32.62%，且在9月中下旬超過90美元/桶；10月以后，原油價(jià)格震蕩下跌，年末跌至約70美元/桶。
資料來源：中纖網(wǎng)
圖1 2022~2024年2月WTI油價(jià)走勢(shì)圖
PTA、化纖價(jià)格基本跟隨原油價(jià)格走勢(shì)，但漲跌幅度較原油平緩（圖2），尤其是三季度原油價(jià)格上漲明顯，PTA、化纖價(jià)格漲幅有限，僅上漲10%左右。整體來看，化纖價(jià)格總體平穩(wěn)波動(dòng)。以滌綸為例，全年價(jià)差不超過1000元/噸。年末POY價(jià)格約7580元/噸，較年初上漲約390元/噸，漲幅為5.4%。
資料來源：中纖網(wǎng)
圖2 2022~2024年2月滌綸及其原料價(jià)格走勢(shì)圖
（五）營(yíng)收保持增長(zhǎng)，效益環(huán)比改善
2023年化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)呈現(xiàn)向好趨勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入為10975.26億元，同比增加6.75%；自8月起，累計(jì)同比增速轉(zhuǎn)正。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額270.73億元，同比增加43.74%，自10月起，累計(jì)同比增速轉(zhuǎn)正；利潤(rùn)同比大幅增加的原因，一方面是行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在下半年有很大改善，另一方面很大程度上是因?yàn)?022年四季度基數(shù)較低�；w行業(yè)為紡織全行業(yè)貢獻(xiàn)約15.7%的利潤(rùn)，較2022年提升了4個(gè)百分點(diǎn)；行業(yè)虧損面25.52%，較2022年收窄6.41個(gè)百分點(diǎn)，虧損企業(yè)虧損額同比減少35.38%（表3）。
分行業(yè)來看，滌綸、錦綸、腈綸和氨綸行業(yè)分別約貢獻(xiàn)了化纖利潤(rùn)總額的39%、19%、1%和5%，其中滌綸行業(yè)利潤(rùn)總額增加明顯，分產(chǎn)品來看，滌綸長(zhǎng)絲利潤(rùn)呈現(xiàn)逐步修復(fù)態(tài)勢(shì)，滌綸短纖加工差橫盤維持，效益不及滌綸長(zhǎng)絲；腈綸行業(yè)利潤(rùn)總額下降明顯，主要原因在于下半年原料丙烯腈價(jià)格有所回升。
表3 2023年化纖及相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益情況
（六）固定資產(chǎn)投資下滑，產(chǎn)能慣性增長(zhǎng)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比下降9.80%（圖3），但是從實(shí)際新增產(chǎn)能來看，2023年仍是集中投放期，化纖行業(yè)產(chǎn)能慣性增長(zhǎng)。固定資產(chǎn)投資額的下降，意味著化纖行業(yè)本輪擴(kuò)產(chǎn)周期結(jié)束，未來一段時(shí)間，行業(yè)新增產(chǎn)能壓力將有所緩解。
資料來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
圖3 2008~2023年化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速變化
2024年化纖行業(yè)展望
2023年，面臨國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不利因素增多、國(guó)內(nèi)周期性和結(jié)構(gòu)性矛盾疊加等多重困難挑戰(zhàn)，我國(guó)宏觀調(diào)控政策“組合拳”行之有效，經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，高質(zhì)量發(fā)展扎實(shí)推進(jìn)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議要求，2024年要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破，多出有利于穩(wěn)預(yù)期、穩(wěn)增長(zhǎng)、穩(wěn)就業(yè)的政策，在轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、增效益上積極進(jìn)取，不斷鞏固穩(wěn)中向好的基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)恢復(fù)、就業(yè)形勢(shì)的不斷改善、市場(chǎng)供給的穩(wěn)步提升和優(yōu)化，加上促消費(fèi)政策的發(fā)力顯效，恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)的基礎(chǔ)將不斷鞏固，將支撐我國(guó)化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)恢復(fù)向好。
春節(jié)以來，化纖各品種均出現(xiàn)不同程度累庫(kù)，疊加節(jié)后雨雪天氣導(dǎo)致終端恢復(fù)節(jié)奏偏慢，春裝銷售也有所延后，市場(chǎng)節(jié)奏預(yù)期調(diào)整。但2024年全年來看，內(nèi)銷方面，我國(guó)紡織品服裝消費(fèi)需求韌性仍在，同時(shí)消費(fèi)圈層豐富、產(chǎn)業(yè)用紡織品應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)拓展、網(wǎng)絡(luò)零售新業(yè)態(tài)層出不窮等也將不斷催生新的消費(fèi)需求；外銷方面，隨著我國(guó)紡織行業(yè)國(guó)際分工地位改變，產(chǎn)業(yè)鏈各類主要產(chǎn)品的對(duì)外貿(mào)易結(jié)構(gòu)正在調(diào)整和優(yōu)化，預(yù)計(jì)化纖及其制品的出口份額仍將呈現(xiàn)較好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)；供應(yīng)方面，新增產(chǎn)能的壓力將有所緩解，有助于避免供需矛盾進(jìn)一步升級(jí)，但近兩年累積下來的新增產(chǎn)能的釋放仍需要市場(chǎng)去消化，建議企業(yè)要繼續(xù)做好行業(yè)自律。
此外，原油價(jià)格的不確定性仍將對(duì)化纖經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生重要影響。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力依然疲弱的背景下，原油需求仍將承壓，而供應(yīng)端仍相對(duì)充裕，但歐佩克+大概率將繼續(xù)控制產(chǎn)量以維持油價(jià)。從金融面來看，美聯(lián)儲(chǔ)降息的可能性較大，有利于支撐油價(jià)�？傮w來看，全球能源市場(chǎng)正在深度調(diào)整中尋找平衡，2024年仍需關(guān)注地緣局勢(shì)變化、美聯(lián)儲(chǔ)降息進(jìn)程、美國(guó)總統(tǒng)大選等因素可能對(duì)國(guó)際油價(jià)帶來的大幅度波動(dòng)。
2024年是實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)的關(guān)鍵一年。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將“以科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”列為2024年九項(xiàng)重點(diǎn)工作任務(wù)之首，提出要以科技創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，特別是以顛覆性技術(shù)和前沿技術(shù)催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力。行業(yè)要將認(rèn)識(shí)和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央的決策部署上來，加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，高質(zhì)量建設(shè)紡織化纖現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。例如，圍繞前沿技術(shù)、功能性、大健康、智能穿戴、生物來源、高性能纖維、關(guān)鍵設(shè)備等，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展市場(chǎng)需求；加快應(yīng)用數(shù)字化技術(shù)，逐步打造企業(yè)智能車間、智能工廠系統(tǒng)，同時(shí)通過工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速構(gòu)建新型產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；圍繞節(jié)能減排、綠色能源、循環(huán)再利用、可降解、低碳技術(shù)等，主動(dòng)探索可持續(xù)發(fā)展模式，推進(jìn)綠色制造體系建設(shè)，并引導(dǎo)綠色消費(fèi)，助力“雙碳”戰(zhàn)略。
